文|光阴

2025年9月，布鲁塞尔和华盛顿的政策圈传出消息：G7和欧盟在酝酿一套新办法，给稀土设“价格下限”，还讨论对中国稀土产品加征关税或所谓碳税，目标是逼着非中国稀土产业快点起步，减少对中国的依赖。这一点，观察者网率先报道，几家欧美媒体也在跟进讨论。因为这个，全球资源市场神经又紧了一根弦。

先翻旧账。2022年12月，G7和欧盟对俄罗斯海运原油设了每桶60美元的价格上限，想压它的能源收入。结果很快被绕开。俄罗斯用了非G7的船和保险，然后印度和中国增购俄油，贸易改走别的路线。这些都有路透社和国际能源署的连续报道，数据和图表都在公开报告里。

接着看执行的难处。欧盟内部对油气的依赖不一样，东欧和德国企业感受更强，争论也多。限价在细则上推进不顺，通胀和供给紧张一度变重。这些在欧盟委员会和欧洲央行的通报里都有提到，当时每次会议纪要都提到成本压力和企业反馈。

现在，G7想把这套搬到稀土上，用一个“底价”来保矿业投资收益，再用关税或碳税去压中国产品的优势，同时搞一个联盟规则，让西方国家集体掌握稀土的话语权。这一点，目前属于政策讨论阶段，媒体报道为主，还没见到正式文件落地。

说到这里，得把稀土和石油分开讲。石油可以用天然气、煤电、风电来调配替代一部分，稀土不行。电机、风机、电子器件、导弹雷达都离不开稀土磁体和材料，缺了就装不起来。这是美国地质调查局、美国国防部的长期公开材料里说得很清楚，用途列表很明白。

再看中国的产业链。中国在矿、冶炼分离、磁体加工这几道关键环节有优势，工信部每年发放开采和冶炼分离指标，企业按指标生产。商务部和科技部在2023年更新限制出口技术目录，把稀土分离冶炼技术、钕铁硼等永磁体制造技术列入限制出口范围；2024年又做了调整，这些公告都能查到。关键技术和产能的门在中国手里。

我的简评是，技术和指标在一起，就形成一条有护栏的路。你想从零起步，不仅要设备和钱，还要拿到技术路线和团队。没有这些，链条就搭不稳。

西方的替代不是没有。澳大利亚Lynas在马来西亚有分离工厂，在德州建重稀土设施，美国MP Materials在内华达采矿，在德州建磁体工厂，美国国防部给过资金支持；欧盟2023年通过关键原材料法，设到2030年本地开采、加工、回收的目标比例。这些都有公司公告、美国国防部新闻稿、欧盟官方文件。

矿到磁体是长链条。要投很多钱，还要过环保审批、拿许可、建团队、跑调试。加拿大Vital Metals的项目就遇到资金和技术问题，一度停滞，当地媒体和公司公告都有说明。指望两三年补齐全链，难度很大。

回到“底价”这事。支持者的打算很直白：以价驱产，让矿企和加工厂敢投；再用关税、碳税去抵消中国的成本优势。同时有人提议搞补贴、做战略囤储、联合采购，先把量握住。这些方案在媒体爆料里都有提到，但各国立场并不一致。

我看有三道坎。第一，盟国分化，一些国家的制造业更依赖中国稀土，不愿意短期承担高成本；第二，市场扭曲，如果底价定得高，下游电机、汽车、风电的成本会被显著推高；第三，执行难，怎么界定底价、怎么防止绕道交易、怎么管境外加工料的认定，这些都需要一堆细则。俄罗斯油的绕行经验就是一面镜子。

如果强推，短期大概率是制造业成本上行，通胀压力加码。中国会更快在深加工、回收利用、性能提升这些环节加力，技术门槛再抬一档。等到欧美的整机企业、主机厂发现账算不过来，利益集团就会出来讲话，政策可能被改、被豁免，或者被搁置。

同样重要的是话语权这件事。用“下棋”的思路想把价权夺回来，风险不小。稀土不是只看矿价，还看纯度、一致性、交付周期、质量控制，这些链路都要匹配。把价拉高但链条没跟上，订单就会跑到更可靠的供货方去。

再说一个现实点。现在美国、日本、欧盟都有稀土回收计划，汽车、电机、风机的报废件是重要来源，但做成可重复利用的材料，需要稳定的工艺和标准。中国这块的产业已经在跑批量，这从公开的行业年报和企业发布里可以看到。谁把回收跑顺了，谁就稳一截。

另外，所谓碳税的说法也要说清楚。欧盟的碳边境机制已经在试运行，但目前覆盖的是钢铁、水泥、化肥等，不包含稀土。如果要加到稀土，得改规则、做核算、过议会，这不是一两个月的事。欧委会文件里写得很细，流程很长。

国际买家更看交付和风险。只要有供应不稳的预期，就会提前囤货或者签更长的合同。这对价格和库存都会有影响。贸易商的动作很快，过往在油气上我们已经见过。稀土市场也会有类似反应。

最后回到一线。内蒙古包头的一个磁体生产车间里，操作工戴着护目镜，手里拿着测温枪对着烧结炉口，技师在电脑前微调配方，叉车把一托盘磁钢缓慢移到检测区，门口两辆卡车在等装货。从车间到公路，是一条实打实的链条。下一步，G7会真把这套价规按下去，还是改走补贴和联合采购那条路？

信息来源：

- 观察者网：《G7竟想设稀土价格下限，还要对中国出口加税》

- 路透社：关于俄油价格上限实施与绕行的系列报道（2022-2024）

- 国际能源署（IEA）：俄罗斯石油出口与收入分析月报

- 欧盟委员会与欧洲央行：2022-2023年能源与通胀通报、会议纪要

- 美国地质调查局（USGS）：稀土年报与用途说明

- 美国国防部（DoD）：对Lynas和MP Materials项目资助公告

- 欧盟《关键原材料法》（2023）官方文本与目标说明

- 中国工信部：稀土开采、冶炼分离指标年度公告

- 中国商务部、科技部：2023版限制出口技术目录及后续更新

- Lynas、MP Materials、Vital Metals公司公告与财报